内存降价预期破灭,Counterpoint预警：巨头再扩产也知足不了

3月13日消息，Counterpoint Research在最新线上研讨会上指出，随着全球内存短缺的加剧，价格涨幅远超预期，供应紧张态势将至少延续至2027年下半年。

根据Counterpoint的数据，在中国农历新年期间，64GB服务器DDR5 RDIMM季度环比暴涨150%，手机用12GB LPDDR5X上涨130%。

就连已属老产品的笔记本8GB DDR4 SO-DIMM也飙升180%，NAND闪存同样未能幸免，涨幅高达130%至150%。

即便是三星与SK海力士合计80至90万亿韩元的巨额资本支出，也无法填补当前的需求黑洞。

Counterpoint分析师Min-sung Hwang表示：“三星、SK海力士、美光、长鑫、南亚等厂商的DRAM产量预计今年增长26%，NAND增长24%，但这些新增产能要到2027年下半年才能产生实质性的缓解作用”。

为追求利润最大化，内存供应商正取消定制HBM和AI芯片的专属产能，转而扩产通用内存，然而Hwang强调：“超大规模数据中心的采购需求未见松动，下半年价格回调可能性为零。”