美光CEO：手机、PC、显卡降价原因揭晓，客户需求超供应50%

8月21日消息，美光科技公司CEO桑杰梅赫罗特拉近期在公开采访中明确表态，人工智能的爆发式发展已经从根本上改变了存储行业的运行逻辑。而存储行业本身素来是典型的强周期赛道，过去几十年始终在繁荣与萧条的交替周期里循环往复，产能过剩、价格暴跌的戏码每隔几年就会在行业内上演一次。

他提到，如今没有足够的内存支撑，就谈不上任何人工智能的落地运行。所有AI系统都需要更大容量、更高性能、同时功耗表现更优的内存产品，存储行业沿用了几十年的价值逻辑，已经被这波AI浪潮彻底推倒重塑。

哪怕现在美光已经把所有能调动的产能全部开到满负荷全力生产，依旧完全跟不上市场端的爆发式需求缺口，美光覆盖各个终端市场的所有合作客户，都能把工厂刚下线的全部产品直接采购一空，供应链根本没有任何富余库存可以流转到公开市场。

这位CEO补充透露，目前全球头部数据中心客户的意向采购总需求，已经比美光当下产能能够承诺的供应规模，高出了整整50%，供不应求的紧张态势远超市场早前的普遍预期。

为了应对持续扩大的供需缺口，同时也尽可能增强未来数年内需求端的可预测性，美光目前正在全球范围内积极推进和核心大客户的长期战略合作协议落地。

在6月底的最近一次财报电话会议上，美光就已经官宣，当时已经和16家行业核心客户签署了为期五年的长期战略供货协议。

梅赫罗特拉在本次采访中进一步透露，在财报发布之后的这段时间里，公司又新增签署了多份同类型的长期合作协议，锁定的未来订单体量还在持续攀升。

AI带来的存储行业新红利，直接打破了过往存储行业所有人熟悉的“增产之后价格快速崩盘”的旧周期规律，接下来很长一段时间里面向AI场景的高性能存储产品都会处于绝对的卖方市场，头部存储厂商的营收和利润表现都会持续维持在高位，短时间内几乎看不到供需关系反转的可能性。