5种无需直接购买比特币的投资方式揭秘

虽然直接购买比特币（BTC）可能是充分利用其潜力的最佳方式，但并非适合每个人。相反，有许多金融产品可以让你在无需自己安全购买和存储比特币的情况下投资比特币。

如何开始投资比特币

在做出任何比特币投资决定之前，你应该先采取几个基本步骤。首先，尽可能多地了解比特币——它如何运作、潜在风险与回报，以及背后的技术——以做出明智的决策。

你还应该探索不同的投资方式，找到最适合自己需求的那一种。考虑你对风险的态度以及你愿意承担多少资金风险。

此外，持续关注加密货币市场的最新发展和可能影响比特币的监管变化。市场状况变化迅速，保持知情可以帮助你做出更好的投资决策。

5 种投资比特币的方式

比特币挖矿

比特币挖矿是创造新比特币并验证交易、将其添加到区块链的过程。通常需要对专用硬件和基础设施进行大量前期投资，这些硬件称为应用特定集成电路（ASIC），专为挖矿比特币等加密货币而设计。这些 ASIC 矿机经过优化，能够高效执行必要的加密计算。

挖矿消耗大量电力，因为需要计算能力来解决谜题。一旦硬件和基础设施到位，投资者需要设置和配置挖矿设备。这包括将 ASIC 矿机连接到电源、设置冷却系统以及配置挖矿软件。

比特币挖矿需要持续监控和维护，以确保最佳性能和盈利能力。这包括监控硬件问题、更新软件以及根据需要优化挖矿设置。

然而，对于个人而言，挖矿比特币的盈利能力已大幅下降。目前主要收益集中在能够大规模运营的大型工业矿工手中。对于普通个人矿工，高昂的电费和必要的复杂硬件使得家庭挖矿难以实现显著利润。

图示：比特币挖矿收入示例图表

比特币 ETF 和 ETP

比特币交易所交易基金（ETF）可能是那些不想直接购买 BTC 的人投资比特币的最佳方式之一。它是一种比特币投资工具，提供 BTC 价格敞口，而无需实际拥有该数字货币。比特币 ETF 通过实际持有 BTC 或比特币衍生品来跟踪比特币的价值。

2024 年 1 月，美国证券交易委员会（SEC）在多次初步拒绝申请后批准了现货比特币 ETF。获批后，加密市场出现显著上涨，比特币创下历史新高。

Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）是全球最大的比特币 ETF。其他例子包括 Bitwise Bitcoin ETF 和 Hashdex Bitcoin ETF。

比特币 ETP（交易所交易产品）是一种以比特币为底层资产的交易所交易产品。对于机构投资者而言，购买比特币 ETP 可能被认为比直接购买 BTC 风险更低，因为 ETP 是建立在传统证券交易所上的成熟投资工具，投资者无需具备任何加密技术知识。

比特币 ETP 的一个例子是 Iconic Funds Physical Bitcoin ETP (XBTI)。

图示：现货比特币 ETF 与期货 ETF 的区别

比特币 CFD

比特币差价合约（CFD）允许投资者在利用杠杆放大头寸规模的同时，对 BTC 价格波动进行投机。这意味着他们不拥有底层数字货币，而是持有跟踪比特币价格的 CFD。

在以 CFD 形式交易比特币时，你是在买卖金融产品的价格行为。这意味着你可以从比特币市场普遍存在的价格波动中获益。

比特币期货和期权

比特币衍生品（如期货和期权）为投资组合增加比特币敞口提供了另一种选择。然而，衍生品可能比跟踪比特币现货价格的金融产品风险更高，因此仅适合经验丰富的交易者和投资者。

比特币期货合约是一种衍生产品，允许买方和卖方在未来特定日期以预定价格交换比特币，从而让他们在无需持有加密货币的情况下对比特币价格进行投机。你也可以在期货市场中使用杠杆。杠杆允许你在无需预先支付合约全部价值的情况下交易比特币期货。

比特币期权是衍生合约，允许买方在未来特定日期以特定价格买入数字货币。期权提供利用价格波动获利的途径，通常比期货合约更便宜，因为你只需支付期权费即可押注比特币价格。

比特币相关股票

最后，另一种间接投资比特币的方式是购买那些在其业务中利用比特币的公司的股票。例子包括科技公司，如 MicroStrategy 和 Tesla，它们在资产负债表上持有大量比特币。

公司运营在清晰的规则和结构之下，对普通投资者来说更容易理解。上市公司投资者有权查看财务报表，并了解高层管理人员做出的决策。

2024 年 3 月，美国科技公司 MicroStrategy（最大的企业比特币持有者）宣布额外购买了 9,245 枚比特币。该公司的比特币持有量现已超过比特币总供应量的 1%，代表约 60 亿美元的未实现利润。

Elon Musk 的 Tesla 仍持有约 7.72 亿美元的 BTC，尽管它在 2021 年和 2022 年的市场低迷期间出售了部分比特币。

或者，一些公司提供与比特币相关的服务，例如 PayPal 等支付提供商。你也可以投资比特币矿业公司，如 Riot Blockchain 和 Marathon Digital Holdings。

对于提供比特币以外其他服务的公司，你还需要评估其产品和整体行业表现。股票表现会受到与比特币价格无关的多种因素影响。因此，在将比特币股票加入投资组合时请牢记这一点。

风险与注意事项

无论采用哪种投资比特币的方式，都必须记住，加密市场以波动性著称，价格可能在短时间内剧烈波动。虽然这种波动性可能带来显著收益的机会，但也使投资者面临重大损失的风险。投资者和交易者必须为突然的价格波动做好准备，并制定强有力的风险管理策略以减轻潜在损失。

研究你选择的投资方式并了解其特定风险至关重要。例如，通过 CFD 和期货交易比特币涉及杠杆，这可能放大潜在利润和损失。高杠杆水平会增加追加保证金的风险，即交易者需要存入额外资金以弥补潜在损失，否则其头寸可能被强制平仓。

常见问题解答

如何在不持有比特币的情况下投资比特币？

你可以选择跟踪比特币（BTC）价格的交易所交易金融产品，例如比特币 ETF、比特币 ETP 和比特币 ETN，或者允许你在不实际持有底层资产的情况下对比特币价格进行投机的衍生品。或者，你也可以购买公开交易的比特币相关公司的股票。

如何每天用比特币赚钱？

虽然购买并长期持有比特币可能是最安全（也可能最具财务回报）的投资方式，但也有方法可以每天用比特币赚钱。你的可能选择包括比特币挖矿和比特币借贷。虽然这两种选择都需要前期投资，且个人挖矿比特币的盈利能力较低，但理论上它们每天都会支付比特币。

现在投资比特币是否太晚了？

比特币仍有很大的上涨潜力，因为它仍处于早期发展阶段，距离其采用潜力还很远。虽然没有人能确定数字货币的价格会达到什么水平，但许多专家认为 10 万美元到 100 万美元都是可能的。