OKX与纽交所母公司联合提交SEC申请，计划推出63种美股代币

美股代币化又向前迈出一步。据彭博社报道，加密交易所OKX与纽约证交所（NYSE）母公司洲际交易所（ICE）合资成立的OKXICE LLC，于10月4日（美国时间周日）向美国证券交易委员会（SEC）提交申请，计划推出代币化股票交易平台，首批将提供63档纽交所上市公司的代币化股份。彭博指出，OKX是首批利用SEC新规则，让上市公司股票以数字形式在加密平台交易的大型交易所之一。

从合资到送件：OKX 与纽交所母公司的布局

OKXICE 的成立可以追溯到今年6 月。先前ICE 与OKX 以50／50 比例成立合资公司，由前纽约州长古莫（Andrew Cuomo）担任共同主席，目标是把NYSE 上市资产代币化，开放给OKX 全球1.2 亿名用户交易。在此之前，ICE 已于3 月以250 亿美元估值，对OKX 战略投资约2 亿美元。

ICE 主席兼执行长Jeffrey Sprecher 当时表示，与OKX 的合作将「加速我们向美国投资人提供链上基础设施与代币化资产的计划」。这次送件，代表合资公司从构想进入向监管机关申请的阶段。

SEC 创新豁免开门，但条件不少

OKXICE 能够送件，背景是SEC 9 月17 日发布的代币化股票「创新豁免」。链新闻先前整理过，这份豁免为期五年，适用于代币化的美国全国市场系统（NMS）股票，条件包括：代币持有人须享有与传统股票相同的权利，例如股息与投票权；第三方将股票代币化前须通知发行公司并给予异议机会；原股在主板停牌时链上须同步停止交易；可交易的标的数量与成交量也设有上限。

彭博指出，依照新框架，发行公司有30 天可以选择退出，之后才能开始交易。换句话说，这63 档股票最后能否全数上架，还要看各家上市公司是否提出异议。

交易量上限也是业界关注的限制。Robinhood 加密业务负责人Johann Kerbrat 先前就表示，Robinhood 现有股票代币的交易量已经高到会碰到这些上限。

从离岸合成代币，走向有股东权利的美国版

这次申请与OKX 现有的股票代币不同。据Crypto Briefing整理，OKX 旗下应用程式目前提供的70 多档代币化股票与ETF，依美国《S 规则》不对美国人开放，而且属于合成曝险、不附带股息与投票权。 SEC 的创新豁免则明文排除合成曝险，要求代币保留实际的股东权利。若OKXICE 的申请过关，美国投资人才有机会在加密平台上交易真正附带股东权利的纽交所股票代币。

代币化美股的竞争也在升温。那斯达克9 月入股Kraken 母公司Payward，与纽交所、OKX 阵营正面对决；Robinhood 也持续扩大股票代币的覆盖范围。

还在申请阶段，细节待SEC 文件公开

需要注意的是，OKXICE 目前只是提出申请，尚未取得核准，截至发稿，这份申请文件也还未出现在SEC 的公开资料库中。首波63 档股票的名单、交易对象是否限于符合资格的投资人，以及平台使用的区块链等细节，都有待文件公开或官方说明。

从ICE 入股、成立合资公司到正式送件，纽交所母公司与加密交易所的合作，正一步步把美股搬上链。在《清晰法案》于参议院受挫、加密市场结构立法停滞之际，SEC 的豁免成了业者进入美国代币化市场的主要路径，OKXICE 能否顺利上路，将是这条路径的重要试金石。